B usiness Eigentümer können von Zeit zu Zeit betrachten, Aktien oder Aktienoptionen auf einen oder mehrere Mitarbeiter. Oft möchten die Mitarbeiter eine Beteiligung am Unternehmen besitzen. Während es scheinen, gute Gründe zu geben oder zu verkaufen Aktien an einen Mitarbeiter, mein Rat ist fast immer zu vermeiden, dass die Mitarbeiter in das Unternehmen als Aktionäre. Mein Rat basiert auf einer Reihe von Fragen, die Besitz von Angestellten unattraktiv für die Unternehmer und die Mitarbeiter zu machen. Die Gründe, die in der Regel für die Gründung eines Mitarbeiters ein Aktionär sind in erster Linie psychologische und motivierend. Häufige Gründe für den Verkauf oder die Bereitstellung von Mitarbeiteraktien oder Aktienoptionen sind: Es motiviert den Mitarbeiter, härter zu arbeiten, um den Unternehmenswert zu steigern. Es macht den Mitarbeiter aufgrund eines Eigentumsgefühls verantwortlich. Es fördert die Loyalität der Mitarbeiter, So dass ein Mitarbeiter weniger wahrscheinlich zu verlassen Es belohnt die Mitarbeiter, die hilft, die Firma aufzubauen Stock kann einen wichtigen Mitarbeiter zu kompensieren, wenn das Unternehmen nicht leisten können, angemessene Entschädigung der Mitarbeiter mit Bargeld. Selbst wenn diese vermeintlichen Motivatoren und Belohnungen in einigen Situationen wirksam sind, können sie in Ihrer speziellen Situation nicht effektiv sein. Darüber hinaus muss die Realität, was Aktienbesitz wirklich an einen Mitarbeiter bietet berücksichtigt werden. Sehr oft ist Bargeld ein besserer Motivator und Belohnung als jede Art von Eigentum Interesse. Löhne, Gehälter, Boni oder andere Barausgleiche sind oft angemessener Anreiz und Belohnung als Aktien, da Bargeld bezahlen, Käufe tätigen und in eine Vielzahl von Anlageinstrumenten investieren kann. Die Bestände in einem Unternehmen können einem Arbeitnehmer einen bedeutenden Wert verleihen. In vielen unternehmenseigenen Betrieben kann das Eigentum an einem Prozentsatz der Bestände nie einen signifikanten Wert addieren. In jedem Fall müssen die Vorteile eines Arbeitnehmers als Aktionär gegen die mit der Transaktion verbundenen Belastungen gewogen und mit einem Arbeitnehmer als Miteigentümer belegt werden. Probleme für den Arbeitgeber Die Gründe für den Widerspruch gegen die Erteilung oder den Verkauf von Aktien oder Aktienoptionen an einen Arbeitnehmer sind: Die Einbringung eines anderen Aktionärs, auch bei nur einer Aktie der Gesellschaft, erfordert, Und dass die weiteren Schritte zur Erfüllung anderer korporative Gesetze für Aktionäre getroffen werden. Zum Beispiel müssen die Finanzlage und alle relevanten Informationen der Gesellschaft dem Aktionär quotinvestorquot offengelegt werden und er oder sie wird weiterhin das Recht haben, als Aktionär an Sitzungen teilnehmen und stimmen für Direktoren. Mit der Ergänzung des Mitarbeiters Aktionär, halten jährlichen Sitzungen und Sonderveranstaltungen zur Abstimmung über wichtige Fragen der Wirtschaft werden zu einer Belastung. Darüber hinaus erfordert Kalifornien Corporation Gesetz, dass ein Unternehmen mit 2 Aktionäre haben 2 oder mehr Direktoren, und wenn es 3 Aktionäre gibt es 3 oder mehr Direktoren. Es kann notwendig sein, zusätzliche Direktoren einzuführen, und der Mehrheitsgesellschafter kann die Macht über den Vorstand verlieren. Die zusätzliche Zeit in einem kleinen Unternehmen, um Corporate Formalitäten zu erfüllen kann ein Ärgernis sein, und die Kosten jedes Jahr der Anwälte Gebühren im Zusammenhang mit Unternehmensangelegenheiten wird wahrscheinlich steigen, auch wenn die neuen Aktionäre keine signifikanten Probleme darstellen. Ein Gesellschafter mit nur einem Unternehmen kann das Unternehmen einschränken und zu einer erheblichen Erhöhung der Betriebskosten des Unternehmens führen. Zum Beispiel kann jeder Aktionär die Gesellschaft daran hindern, den Status der S Corporation zu wählen. Ein Unternehmen plant, einen Mitarbeiter als Aktionär zu bringen wollen, um sicherzustellen, dass der Arbeitnehmer zu bestimmten Aktionen zustimmt und unterzeichnet eine Aktionärsvereinbarung vor der Bestandsaufnahme. Die Kosten der Aktionärsvereinbarung können erheblich sein. Die Arbeitgeber müssen sicherstellen, dass die Bedingungen der Aktionärsvereinbarung Transfers an Dritte verhindern und verlangen, dass die Aktie im Falle der Beendigung oder Beendigung des Mitarbeiters zurückverkauft wird. Eine Bewertung des Unternehmens ist oft notwendig, um den angemessenen Preis für die ausgegebene oder an einen Mitarbeiter übertragene Aktie zu ermitteln. Die Kosten einer Bewertung müssen auch bei der Bestimmung der Zweckmäßigkeit der Belohnung eines Mitarbeiters mit Lager betrachtet werden, anstatt Barausgleich zu leisten. Emissionen für den Arbeitnehmer aus Sicht des Arbeitnehmers, gibt es erhebliche Negative zu berücksichtigen, wie: Die Aktienbesitz ist oft nicht ein gutes Geschäft als Finanzinvestition. Der Arbeitnehmer in den meisten Fällen wäre ein Minderheitsgesellschafter, und würde nichts mehr aus dem Besitz von Aktien zu bekommen, immer keine Rückkehr auf seine oder ihre Investition. Die einzige Möglichkeit, eine Kapitalrendite zu erzielen, ist die Dividendenausschüttung, die Veräußerung des Unternehmens, die Erhöhung des Einkommens oder die Veräußerung einer Aktie im Unternehmen, die in der Regel nicht in der Gewalt eines Minderheitsgesellschafters liegt. Der Arbeitnehmer-Aktionär ist in der Regel durch Vereinbarung aus dem Verkauf der Aktie an Außenstehende eingeschränkt, ohne sie zum Verkauf an die Gesellschaft oder die anderen Aktionäre anzubieten. Diese und alle anderen Beschränkungen reduzieren den Wert der Aktie als Anlage. Wenn das Unternehmen aus dem Geschäft geht, verliert der Mitarbeiter, was Geld in (oder was auch immer der Wert geglaubt wurde). Holding-Aktien in einem kleinen privat gehaltenen Unternehmen ist nicht das Gleiche wie halten Aktien in einem großen börsennotierten Unternehmen oder eine, die geht öffentlich. Es gibt keinen Markt für die Aktie in einem privaten Unternehmen. Anleger interessieren sich in der Regel nicht für den Kauf der Aktien und werden Minderheitsgesellschafter. Es gibt keine Möglichkeit, die Aktie zu verkaufen, wann immer Sie Bargeld brauchen. Andere Anteilseigner sind der einzige klare Markt für die Aktien und dürfen keinen Grund haben, einen hohen Kurs für die Aktien anzubieten. In einem kleinen eng geführten Unternehmen, die einzige gemeinsame Situationen, in denen der Aktionär Mitarbeiter kann die Aktie zu verkaufen und Geld zu verdienen sind, wo: Das Unternehmen geht in die Öffentlichkeit Die Gesellschaft wird zu einem Zeitpunkt, wenn die Gesellschaft hat Bargeld über die Verbindlichkeiten, so dass alle Aktionäre erhalten Bargeld für ihre Aktie Ein anderer Aktionär will die Mitarbeiter Aktionäre Aktien kaufen oder Das Unternehmen wird an eine größere Firma, die alle Aktien Aktien kauft verkauft. Selbst wenn das Unternehmen erworben wird, kann die Übertragung als Kauf von Vermögenswerten anstelle von Aktien, zusammen mit Vereinbarungen für Dienstleistungen durchgeführt werden. Dies ist vorteilhaft für den Käufer zu vermeiden Haftung und Erhöhung der Steuerabzüge, bedeutet aber, dass die Bestände nicht automatisch bedeutende Belohnungen, wenn das Geschäft verkauft wird. Alternative Methoden für den Erwerb der Aktien Wenn die Mehrheit der Aktionäre beschließen, dass ein Mitarbeiter als Aktionär ist das Richtige zu tun ist, gibt es mehrere Möglichkeiten, wie der Mitarbeiter kann Lager erhalten. Die typischen Methoden sind durch einen Verkauf von Aktien, bekommen und Ausübung Aktienoptionen, oder durch eine Aktie Bonus. Ein uneingeschränkter Kauf von Aktien durch den Mitarbeiter ist die einfachste Transaktion, ob die Aktie von der Gesellschaft ausgegeben oder verkauft an den Arbeitnehmer durch den Mehrheitsgesellschafter. Allerdings wollen viele Mitarbeiter nicht tatsächlich einen Kauf von Aktien in ihrem Arbeitgeber zu machen. Obwohl Aktienoptionen am attraktivsten sind, erfordert eine Aktienoption die Schaffung einer Vereinbarung oder eines Programms, durch das Aktien vom Mitarbeiter erworben werden können. Die Vereinbarung oder der Plan muss den Optionszeitraum definieren, in dem die Option ausgeübt werden muss, der Kaufpreis für die Aktie und die Zahlungsbedingungen. Wiederum muss ein Kaufpreis gezahlt werden, damit der Mitarbeiter eine Aktie erhalten kann. Da Steuern bei der Ausübung einer Aktienoption fällig sind, bei denen der Optionspreis niedriger ist als der Wert der Aktie, bieten Unternehmen, die Aktienoptionen bereitstellen, häufig quotenmäßige Aktienoptionen an, auf denen der IRS die Aufschiebung dieser Steuern erlaubt. Die qualifizierten Pläne sind aus zahlreichen Gründen oft zu kostspielig oder unangemessen für das kleine Unternehmen. Und der Arbeitnehmer muss noch für die Aktie zahlen, wenn Optionen ausgeübt werden. Aktien können nicht erworben werden und Optionen können nicht von den Mitarbeitern ausgeübt werden, wenn sie keine Mittel haben, um den Kauf zu tätigen. Der Aktienbonus scheint eine gute Möglichkeit für Mitarbeiter zu sein, Aktien zu kaufen, ohne sie an sie zu verkaufen. Die Aktie wird als Entschädigung für erbrachte Dienstleistungen ausgegeben. Das klingt wünschenswert, stellt aber tatsächlich eine Reihe von signifikanten Problemen dar. Da die Aktie als Entschädigung ausgegeben wird, sind die Steuern auf die vom Mitarbeiter erhaltenen Aktien geschuldet, so wie sie auf einer Geldprämie liegen. Die Mitarbeiter sind oft nicht glücklich zahlen Steuern auf Lager erhalten, wenn kein Bargeld empfangen wurde, mit denen diese Steuern zu zahlen. Jede dieser Ansätze erfordert die Einhaltung der staatlichen und bundesstaatlichen Wertpapiergesetze, wie jede andere Emission oder Übertragung von Aktien. Jede Ausgabe von Aktien muss entweder mit dem Department of Corporations qualifiziert sein oder in Übereinstimmung mit einer entsprechenden Befreiung von der Registrierung abgeschlossen werden. Wenn Aktien für Mitarbeiter geeignet sind U sing Aktien oder andere Eigentumsrechte oder Interessen als Anreiz für Mitarbeiter ist ein gemeinsames Konzept für Unternehmenswachstum. Es wurde in den letzten Jahren viel populärer, mit der Explosion der Beschäftigung in High-Tech-Unternehmen und mit den großen Mengen an Investmentfonds in solchen Unternehmen. Eigentümer und Mitarbeiter von privat gehaltenen Unternehmen müssen über die allgemeine Idee des Eigentums als Anreiz zu schauen, und überlegen, was ein Mitarbeiter wirklich gewinnt durch den Besitz eines kleinen Prozentsatz eines privat gehaltenen Unternehmens, und wenn es angebracht ist. Die Aktien - oder Aktienoptionen für Mitarbeiter können angemessen sein, wenn das Geschäft so groß ist, dass der Aufwand für Aktienoptionspläne, Bewertung und sonstige Kosten im Zusammenhang mit dem Aktiengeschäft nicht zu einem rasch wachsenden Geschäft führt, das eine sinnvolle Erhöhung des Aktienwerts bedeutet , Die der Schlüssel zu wertvollen Aktienoptionen ist die Art des Geschäfts, das wahrscheinlich erworben wird oder an die Börse gehen und eine, deren derzeitige Eigentümer suchen Führungskräfte, die schließlich übernehmen und betreiben das Geschäft. Auch in dieser Situation müssen sowohl die Negative als auch die Positiven von Aktien oder Aktienoptionen berücksichtigt werden. Copyright 2001 Mary Hanson. Alle Rechte vorbehalten. Pre-IPO: Going Public Nach dem Börsengang gibt es irgendwelche Einschränkungen, wie schnell ich Aktien von meinem Unternehmen Aktie verkaufen kann Ja. Sie können erwarten, SEC und vertragliche Beschränkungen für Ihre Freiheit, Ihre Firma Lager sofort nach dem öffentlichen Angebot zu verkaufen. Die genaue Anzahl der Tage, bis Sie verkaufen können, hängt von der Zulassungsbefreiung ab, die Ihr Unternehmen zur Ausgabe der Pre-IPO-Unternehmensoptionen oder eingeschränkten Bestände verwendet hat, unabhängig davon, ob in der SEC für die Aktienaktien, Und die Bedingungen der Sperrperiode. Regel 701 und Lockup-Kontrollen Wenn Ihr Unternehmen vor kurzem öffentlich gegangen ist und kein S-8-Registrierungsformular für die Aktienaktien eingereicht hat, müssen Sie sich an die Wartezeit und andere Anforderungen für den Weiterverkauf gemäß Regel 701 (g) halten. Diese bundesstaatliche Registrierungsfreistellung, die für private Unternehmenspläne verwendet wird, ermöglicht nach dem IPO-Wiederverkauf, ohne die Notwendigkeit, bestimmte Anforderungen von Regel 144 zu befolgen. Wenn Sie nicht Gegenstand eines Lockups sind oder nicht mehr Arbeitnehmer, die Haltedauer Regeln können nach Regel 144 unterschiedlich sein. Daher können Sie 90 Tage, nachdem Ihr Unternehmen den laufenden SEC-Berichtsanforderungen unterworfen ist, die in der Regel das öffentliche Angebotsdatum haben, Ihre Anteile verkaufen (sofern Sie nicht durch die Sperrvereinbarung weiter eingeschränkt sind). Fast alle Unternehmen versuchen, ihre Pre-IPO-Option und Stock Grants in Rule 701 passen. Andernfalls, wenn Regel 701 nicht anwendbar ist, muss das Unternehmen möglicherweise ein Rücktrittsangebot machen, wie Google vor seinem Börsengang getan hat. (SEC-Aktenänderung und spätere SEC-Abrechnung, die erklären, was passiert ist.) Darüber hinaus, auch wenn Ihr Unternehmen die Aktienaktien auf Form S-8 registriert, müssen Sie Ihre Optionsrechte oder eingeschränkten Aktien für die Dauer von halten Vertragliche Vereinbarung mit den Underwritern. Unabhängig davon, wann Ihr Unternehmen in die Öffentlichkeit ging, werden Ihre Verkäufe durch Ihre Firmenpolitik zur Verhinderung von Insiderhandel begrenzt. Schließlich, wenn Sie eine Tochtergesellschaft Ihres Unternehmens für die Zwecke der Wertpapiergesetze sind, sind Sie in der Regel verpflichtet, Ihre Aktien im Einklang mit den Volumen Einschränkungen und Bekanntmachung Anforderungen der SEC Regel 144 zu verkaufen. Alert: Ihr Broker muss Due Diligence vor dem Verlassen auf Regel 701, um den Wiederverkauf nach Regel 144 zu erlauben. Planen Sie also, Ihren Broker mindestens sechs Wochen vor Ihrem geplanten Verkauf zu kontaktieren, es sei denn Ihr Unternehmen hat seinen eigenen Prozess und Vermittler, dass Sie use. What I Do With My Stock Options Updated October 13, 2016 Aktienoptionen sind ein großer Vorteil von vielen Unternehmen angeboten. Mit Aktienoptionen können Sie Aktien zu einem reduzierten Preis kaufen. Sie sind verpflichtet, die Aktie für einen festgelegten Zeitraum halten, bevor Sie den Bestand zu verkaufen. Das Unternehmen ermöglicht es dem Mitarbeiter, von dem Wachstum des Unternehmens profitieren, wenn sie Aktienoptionen bieten. Start ups bieten oft diese Option mit einem niedrigeren Startlohn, aber größere Unternehmen können auch Aktienoptionen bieten. Wann sollte ich kaufen Aktienoptionen Wenn Sie die Möglichkeit, Aktienoptionen zu erwerben gegeben haben, können Sie die Vorteile von ihnen, wenn Sie derzeit leisten können, dies zu tun. Sie sollten nicht in Schulden gehen, um Aktienoptionen zu kaufen. Es ist wichtig, dass Sie das Risiko von diesen Aktien gegen das, was Sie sich leisten können, zu verlieren, wiegen. Sie sollten auch nur Aktienoptionen kaufen, wenn Sie zuversichtlich sind, dass das Unternehmen weiter wachsen und profitieren wird. Sie sollten auch auf die Bedingungen für die Aktienoptionen und wie lange es dauert, bis Sie in den Aktienbeständen. Wenn Sie planen, das Unternehmen bald verlassen, können Sie nicht wollen, um die Aktien zu kaufen. Wenn Sie die Aktien kaufen, sollten Sie auch für steuerliche Implikationen planen, einige Aktienoptionen werden als steuerfrei gegeben, und Sie zahlen nur eine Kapitalertragsteuer, wenn Sie sie verkaufen. Andere werden als steuerpflichtiges Einkommen ausgewiesen. Wann sollte ich nicht nutzen die Aktienoptionen manchmal der angebotene Preis möglicherweise nicht tief genug, um vorteilhaft zu sein. Wenn der Rabatt nicht sehr tief ist oder wenn der aktuelle Marktpreis unter den Betrag sinkt, den sie Ihre Optionen anbieten, dann ist es nicht ein gutes Geschäft. Sie verlieren Geld, wenn Sie sich entscheiden, den Verkauf der Aktien zu machen. Wenn Sie sich nicht leisten können Ihre Aktienoptionen, sollten Sie wirklich nicht kaufen. Dies bedeutet, dass Sie nicht in Schulden gehen oder am Ende Kauf eines Monats in Höhe von Aufwendungen auf einer Kreditkarte, um die Optionen leisten. Was mache ich mit meinen Aktienoptionen, sobald ich sie habe Wenn Sie die Aktienoptionen kaufen, sollten Sie eine Richtlinie festlegen, wann Sie die Aktien verkaufen möchten. Sie können auf einen bestimmten Prozentsatz Ihrer Aktien halten, aber es ist wichtig, Ihre Investitionen und Einsparungen zu diversifizieren, so müssen Sie einige Ihrer Aktien verkaufen. Sie können eine Dollar-Zahl festlegen, um anzugeben, wann es an der Zeit ist, Ihre Aktien zu verkaufen, und dann den von Ihnen festgelegten Prozentsatz zu verkaufen. Darüber hinaus können Sie einen anderen Betrag Betrag Betrag setzen, wenn Sie einen anderen Prozentsatz zu verkaufen. Sie können Zeiten haben, wenn die Bestände im Wert verringern, nicht panisch und verkaufen sie. Sie sollten die Tiefen in den Beständen reiten. Die größte Gefahr bei der Nutzung von Aktienoptionen ist, zu viel von Ihrem Geld in einem einzigen Bestand gefesselt zu haben. Achten Sie darauf, zu diversifizieren, sobald Sie können. Kann ich Aktienoptionen für Altersvorsorge verwenden Es ist möglich, Ihre Aktienoptionen für Ihre Altersvorsorge zu verwenden, aber sie werden nicht vor Steuern geschützt, wie Ihre Investitionen in einem 401 (k) oder IRA sein würden. Eine Möglichkeit, um das Geld, das Sie aus dem Verkauf oder aus Dividenden in einem IRA-Konto zu investieren ist zu investieren. Wenn Sie Aktien besitzen, erhalten Sie Dividenden auf die Aktien. Sie sollten bestimmen, was Sie mit diesem Geld jetzt tun wollen. Sie können wirklich verbessern Sie Ihre Altersvorsorge, indem Sie Ihre Dividenden direkt in eine IRA oder ein anderes Sparkonto, das für den Ruhestand vorgesehen wurde. Es kann frustrierend sein zu erkennen, dass die Bestände, die Sie als Sicherheit gehabt haben, im Wert gefallen sind. Wenn Sie ernsthaft über die Eingabe des Marktes sind, sollten Sie mit einem Finanzplaner sprechen. Und diskutieren, wie die Aktienoptionen passen in Ihre gesamte finanzielle Plan. Wenn Sie wirklich bauen wollen Reichtum. Müssen Sie sorgfältig folgen ein Budget, planen für den Ruhestand und investieren mit Bedacht. Es wird Zeit brauchen, aber es ist möglich.
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